Финансирование бизнеса — комплекс мероприятий, направленных на привлечение средств из внутренних или внешних источников. Полученные деньги используются для развития, продвижения и обеспечения жизнедеятельности предприятия. Вливания могут поступать через венчурные фонды, государство, банки, собственные средства, гранты, доходы от акций и т. д. Понимание этого рынка позволяет своевременно привлекать деньги и избежать финансового дефицита.
Общие положения
Финансирование малого и среднего бизнеса является приоритетом для государства, ведь именно эта ячейка приносит больше всего денег в общую казну. При этом основная нагрузка по поиску средств ложится на самих предпринимателей, которые должны выбрать приоритетное направление с наибольшей выгодой для себя.
При определении источников получения денег важно сделать следующее:
- Определиться с целями.
- Вычислить точную сумму, необходимую для решения поставленной задачи.
- Определить временной промежуток, на который нужно получить средства.
- Составить перечень потенциальных вариантов, выделить их плюсы и минусы.
- Сделать правильный выбор.
В дальнейшем нужно определить сферы, куда необходимо расходовать имеющиеся финансы, вычислить степень эффективности проекта и правильно использовать капитал. Также необходимо контролировать расходы в плане их эффективности.
Классификация источников
Выделяется несколько источников финансирования бизнеса, которые условно делятся на две категории:
- Внутренние. Сюда входят поступления, которые подразумевают поступление из собственных резервов, полученных в результате деятельности. К этой группе относится полученная прибыль, амортизационные отчисления, доходы от будущей деятельности, резервы предстоящих затрат и т. д.
- Внешние. В этом случае средства берутся из сторонних источников. Сюда относится лизинг, банковское кредитование, прибыль от акций / облигаций, инвестиции со стороны других компаний, краудфандинг и т. д.
Крупные предприятия ориентируются на внутреннее финансирование бизнеса. Такой подход делает компанию более независимой при решении проблем. Минус в том, что не каждая организация имеет достаточный ресурс для устранения финансового дефицита таким способом.
Основные варианты внешних поступлений и их особенности
Наибольшая сложность для руководителя — определиться с подходящим способом получения денег. Каждый метод имеет особенности и недостатки, которые должны быть учтены.
Доход компании
Лучший способ привлечение финансов — применение внутренней прибыли организации. В этом случае удается снизить налоговую нагрузку, уменьшить процент и избежать зависимости от кредиторов. Минус в том, что использование прибыли ведет к снижению выплачиваемых дивидендов. Для многих компаний этот фактор является ключевым при оценке успешности.
С позиции дивидендов у каждого предприятия может быть три направления деятельности. Наиболее популярный вариант, когда размер выплат не влияет на рыночную цену организации. Вторая ситуация, когда этот фактор оказывает непосредственное влияние. Третий путь, когда происходит оптимизация налога на прибыль с учетом распределения инвестиционных / дивидендных отчислений.
Управление кредиторским долгом
Один из видов финансирования бизнеса подразумевает увеличение кредиторской задолженности. Такой метод позволяет повысить долю свободных средств, уменьшить расходы на обслуживание задолженности и быстро решить внутренние проблемы. Нельзя исключать и последствия, включающие в себя ухудшение финансовой устойчивости и вероятный рост цен закупок. Также возможны риски в виде ухудшения деловой репутации.
Отчисления за счет амортизации
Такой метод всегда находится в распоряжении предприятия, и он не зависит от его финансового состояния. Если компания определилась с политикой, доступно рефинансирование до 80% основных фондов.
Доходы предстоящих периодов
Этот метод подразумевает применение прибыли будущих периодов, что имеет все преимущества внутреннего финансирования бизнеса. Минус в том, что для многих предприятий такой путь не доступен. При этом источники получения средств могут быть различными — как со стороны государства, так и от негосударственных структур.
Резервы будущих затрат
Многие компании формируют резервный фонд под будущие обязательства. Если правильно использовать эти деньги, предприятие получает дополнительный источник средств и не получает дополнительных обязательство по погашению задолженности. Из минусов использования резервов стоит выделить ограниченность сумм и жесткий контроль со стороны специализированных структур.
Внешние методы денежных поступлений и их особенности
При финансировании нового бизнеса часто используется внешнее финансирование, подразумевающее поиск необходимой суммы извне. При этом источники средств условно делятся на две категории — долговые и долевые. Рассмотрим основные варианты, которые сегодня доступны бизнесу и пользуются большим спросом.
Оформление кредита
Классический метод получения нужной суммы, позволяющий быстро и легко подправить финансовое состояние. В роли кредитодателя чаще всего выступает какой-либо банк. Если организация имеет хороший кредитный рейтинг, она может рассчитывать на низкие кредитные ставки и улучшенные условия обслуживания в будущем.
Из минусов — необходимость выплачивать проценты по займу, из-за чего такой метод является далеко на самым выгодным вариантом финансирования. Кроме того, на стартовом этапе многие финансовые учреждения отказывают в выдаче средств из-за высоких рисков.
Долговые активы
Многие предприятия получают дополнительные средства за счет выпуска долговых активов. К этой категории относятся векселя, облигации или сертификаты. Такой метод отличается сравнительно небольшими расходами на содержание долга и позволяет получать долгосрочное финансирование. Минус состоит в сложности метода и его недоступности для многих предприятий.
Лизинг
Для бизнеса лизинговая сделка более выгодна, если сравнивать с кредитованием. Ее плюс состоит в получении оборудования / техники, которая остается в залоге у лизинговой компании. Также возможна ускоренная амортизация и выкуп по более выгодной цене. Дополнительным плюсом является большой срок выплат. Из минусов — наличие ограничений в пользовании имуществом и возможных проблемах у компании при появлении трудностей у лизингодателя.
Эмиссия акций
Многие компании привлекают капитал за счет выпуска акций. Это трудный, но наиболее привлекательный внешний источник финансирования бизнеса. Он позволяет привлечь крупную сумму, увеличить капитализацию / рыночную стоимость, поднять кредитный рейтинг и улучшить лояльность персонала. Сохраняется полный контроль за деятельностью предприятия, и остается возможность в любой момент выйти из бизнеса. Из минусов стоит выделить только сложность процесса, увеличение количества проверок и необходимость увеличения ежеквартального дохода.
Доля в капитале
Дополнительным способом привлечения денег является продажа доли заинтересованным лицам. Такой метод позволяет привлечь крупные суммы на неограниченный период и избежать обязательных выплат. Недостатком является частичная передача контроля над бизнесом другим людям.
Дополнительные методы
Кроме рассмотренных выше методов, можно выбрать и другие способы финансирования бизнеса. В эту группу стоит включить:
- Факторинг — специальный инструмент, подразумевающей обмен будущей выручки на деньги. Подходит для крупных торговых компаний.
- Синергическое финансирование. Реклама поставщика за выполнение каких-либо встречных услуг, к примеру, рекламирование.
- Краудфандинг — сбор денег за счет запуска специальных механизмов и привлечения широких масс людей.
- Инвестиции в криптовалюты — вложение средств в виртуальные монеты (Биткоин, Лайткоин и другие) в расчете на быстрое получение выгоды.
- Микро IPO— размещение ценных бумаг на бирже.
- Получение государственного инвестирования— помощь от государства в виде кредитования, субсидий, государственных заказов.
- Гранты — особый инструмент, ориентированный на стартапы и больше подходящий для внедрения новых технологий.
При выборе варианта нужно участь условия финансирования бизнеса, проанализировать финансовые возможности и перспективы. Только при правильном анализе можно принять правильное решение и эффективно использовать полученные деньги.
